El Open Finance de Brasil se rige desde 2020 por la Resolución Conjunta N.º 1 del Banco Central de Brasil (BCB) y el Consejo Monetario Nacional (CMN). El sistema cubre el intercambio de datos de clientes, la iniciación de pagos y, desde 2026, la portabilidad de crédito. En octubre de 2026, la Resolución Conjunta N.º 21 reforzó los controles para entregar esos datos a terceros.
El Banco Central de Brasil (BCB) y el Consejo Monetario Nacional (CMN) dictan las normas. Una estructura de gobernanza de las instituciones participantes propone los estándares técnicos, que el BCB aprueba. En 2027 entran en vigor la cobranza híbrida y Pix Automático en cuentas sueldo. El Senado tramita una enmienda constitucional que protege Pix y un proyecto de ley de finanzas abiertas.
Normas
10 normas
Resolución·22 oct 2026·Vigente
Resolución Conjunta N.º 21 de 2026
Nuevas reglas para entregar datos del Open Finance a terceros y aprobación desacoplada
Banco Central de Brasil y Consejo Monetario Nacional
Modifica la Resolución Conjunta N.º 1 de 2020, norma base del Open Finance. Redefine los contratos de alianza con los que una institución participante entrega datos de clientes a un tercero, y crea las figuras de institución integradora y entidad aliada. También admite que el cliente apruebe el consentimiento en un momento distinto de la solicitud y asigna deberes indelegables al consejo de administración; rige desde su publicación en el Diario Oficial, el 26 de octubre de 2026.
La integradora debe identificar al cliente y obtener su consentimiento expreso para cada entidad aliada, en su propio entorno.
Prohíbe estos contratos entre instituciones autorizadas por el Banco Central y exige vetar que la entidad aliada comparta los datos con otros terceros.
Un auditor independiente registrado en la Comisión de Valores Mobiliarios debe certificar la capacidad de la entidad aliada antes del contrato y, después, al menos una vez al año.
Las instituciones con contratos vigentes deben enviar al Banco Central la lista de entidades aliadas hasta el 1 de diciembre de 2026.
Pix Automático en cuentas sueldo, cobranza híbrida y marcas de fraude en Pix
Banco Central de Brasil
Modifica la resolución que creó Pix y su reglamento. Permite iniciar Pix Automático desde cuentas sueldo, crea la cobranza híbrida, que deja pagar un mismo cobro con Pix o con boleto, y ajusta las reglas de participación, exclusión y marcas de sospecha de fraude. Obliga a los participantes de Pix; el Banco Central de Brasil (BCB) la publicó en el Diario Oficial el 21 de septiembre de 2026.
La cobranza híbrida rige desde el 1 de febrero de 2027; ofrecerla es opcional para la institución del receptor, que debe ser la emisora del boleto.
Desde el 1 de julio de 2027, las cuentas sueldo podrán iniciar solo Pix Automático y seguirán sin recibir otros Pix, salvo envíos del Tesoro Nacional y devoluciones.
La institución tiene siete días para responder un pedido de revisión de una marca de fraude; el registro puede durar hasta cinco años.
La sanción de exclusión en decisión definitiva produce la desconexión inmediata de Pix.
Incorpora la portabilidad de crédito al Open Finance
Banco Central de Brasil y Consejo Monetario Nacional
Añade la portabilidad de operaciones de crédito a los servicios del Open Finance: el deudor pide trasladar su préstamo de la institución acreedora original a otra que le propone nuevas condiciones. Retira del alcance el servicio de envío de propuestas de crédito. Rige desde su publicación en el Diario Oficial, el 1 de diciembre de 2025.
Participan de forma obligatoria, como acreedoras originales, las instituciones que comparten datos y tienen créditos de las modalidades que defina el Banco Central.
La institución proponente debe identificar al cliente y obtener su solicitud formal y específica; no puede haber dos solicitudes simultáneas sobre un mismo contrato.
La acreedora original puede presentar contraofertas antes de la liquidación, y el cliente puede desistir hasta ese momento.
La portabilidad por Open Finance opera desde febrero de 2026, por ahora para crédito personal sin descuento en nómina, según Agência Brasil.
Iniciación de pagos sin redirección en el Open Finance
Banco Central de Brasil
Regula la iniciación de pagos sin redirección en el Open Finance: el cliente vincula una vez su cuenta a un dispositivo, en el entorno de la institución que tiene la cuenta, y luego confirma cada pago en el entorno del iniciador. Fija quién responde por cada etapa y el calendario de implementación obligatoria. El Banco Central de Brasil (BCB) ajustó ese calendario con la Resolución BCB N.º 541, del 18 de diciembre de 2025.
Obligatoria desde el 14 de noviembre de 2024 para los conglomerados y sistemas cooperativos que concentraban el 99 % de los pagos iniciados en el Open Finance.
Para todas las instituciones tenedoras de cuenta que participan de forma obligatoria en Pix: pruebas en producción desde el 6 de febrero de 2026 y público general desde el 22 de abril de 2026.
El Banco Central fija los límites de valor de estas transacciones; iniciadores y tenedoras de cuenta pueden pactar límites más altos por contrato bilateral.
Cada institución responde por sus entornos tecnológicos y por los registros de las etapas que ejecuta.
Incorpora al reglamento de Pix, que administra el Banco Central de Brasil (BCB), las reglas de Pix Automático, el servicio de pagos recurrentes en el que el pagador autoriza una sola vez y los cobros se debitan sin autenticación en cada transacción. Obliga a todos los participantes que proveen cuentas a ofrecerlo a sus clientes pagadores. Sustituyó a la Resolución BCB N.º 360, de 2023, que había fijado las primeras reglas.
Pix Automático está disponible desde el 16 de junio de 2025; el agendamiento recurrente de Pix Agendado, desde el 28 de octubre de 2024.
Cuando el cobro llega por un iniciador de pagos, la autorización del pagador equivale al consentimiento del Open Finance.
Ofrecerlo a los receptores es opcional y solo aplica a personas jurídicas.
Prohíbe que las instituciones del pagador y del receptor se cobren tarifas entre sí por estas transacciones.
Directrices para la estructura definitiva de gobernanza del Open Finance
Banco Central de Brasil
Fija las directrices de la Estructura de Gobernanza del Open Finance, la entidad de las instituciones participantes que propone estándares y presta servicios comunes. Exige tres instancias, que son un órgano de gobernanza, un órgano de dirección superior y una dirección ejecutiva, además de auditoría periódica. Reemplazó la estructura inicial de 2020: la nueva debía funcionar a más tardar el 2 de enero de 2025.
El órgano de dirección superior tiene diez miembros con voto: ocho representantes de categorías de participantes y dos independientes.
Las propuestas sobre estándares tecnológicos, alcance de datos y servicios y plazos solo tienen efecto con aprobación del Banco Central.
Los votos en el órgano de gobernanza son proporcionales al aporte de cada institución al financiamiento, con un tope equivalente al 3 %.
Derogó la Circular 4.032 de 2020, que regía la estructura inicial, desde el 2 de enero de 2025.
Autonomía presupuestaria del Banco Central y protección constitucional de Pix
Senado Federal
Propuesta de enmienda a la Constitución (PEC) que redefine el régimen jurídico del Banco Central de Brasil (BCB) y le da autonomía presupuestaria y financiera. El texto sustitutivo que la Comisión de Constitución y Justicia aprobó el 10 de junio de 2026 añade la protección de Pix. Al 10 de noviembre de 2026 espera votación en el Plenario del Senado.
Da al Banco Central competencia exclusiva para regular y operar Pix, y prohíbe ceder o transferir el sistema a otro ente público o privado.
Garantiza la gratuidad de Pix para personas físicas y el acceso no discriminatorio.
Una enmienda constitucional requiere dos turnos de votación en cada cámara, con tres quintos de los votos; si el Senado la aprueba, pasa a la Cámara de Diputados.
Primer firmante: senador Vanderlan Cardoso. Relator en la comisión: senador Plínio Valério.
Proyecto de ley complementaria sobre finanzas abiertas
Senado Federal
Proyecto de ley complementaria (PLP) de la senadora Soraya Thronicke que lleva a rango de ley las reglas de finanzas abiertas, hoy fijadas por los reguladores. Abarca el intercambio de datos de clientes entre bancos, aseguradoras y corredoras, y crea una gobernanza con consejo deliberativo. Está en la Comisión de Ciencia y Tecnología del Senado, en manos del relator Alessandro Vieira desde la audiencia pública del 19 de noviembre de 2025.
El consejo reuniría al Banco Central, la Superintendencia de Seguros Privados, la Comisión de Valores Mobiliarios y las autoridades de consumo, competencia y protección de datos, más un representante del mercado.
Exige consentimiento previo del cliente para compartir sus datos, conforme a la Ley General de Protección de Datos.
En la audiencia, el Banco Central defendió tener la facultad de aprobar o rechazar decisiones de la gobernanza, sin voto en ella.
La ficha del Senado no registra movimientos posteriores al 19 de noviembre de 2025.
Instituye el arreglo de pagos Pix y aprueba su reglamento, que el Banco Central de Brasil (BCB) actualiza con resoluciones posteriores. Obliga a participar a las instituciones financieras y de pago autorizadas con más de 500.000 cuentas de clientes activas; las demás pueden adherirse. Pix opera de forma plena desde el 16 de noviembre de 2020.
Se apoya en la Ley 12.865 de 2013, que regula los arreglos y las instituciones de pago, y en la Ley 4.595 de 1964.
La Resolución BCB N.º 118 de 2021 abrió Pix a los iniciadores de pagos, con efectos desde el 30 de agosto de 2021.
En 2026 la modificaron, entre otras, las resoluciones BCB N.º 587, 597 y 603.
La Resolución BCB N.º 603, del 23 de octubre de 2026, regula la oferta de crédito al iniciar un Pix y rige desde el 1 de julio de 2027.
Crea el Open Finance y fija alcance, participantes y consentimiento
Banco Central de Brasil y Consejo Monetario Nacional
Norma base del Open Finance de Brasil, llamado Open Banking hasta 2022. Regula el intercambio estandarizado de datos y servicios entre instituciones autorizadas por el Banco Central de Brasil (BCB), siempre con consentimiento del cliente. Rige desde el 1 de junio de 2020 y acumula modificaciones del BCB y el Consejo Monetario Nacional (CMN); la más reciente es de octubre de 2026.
Alcance: datos de canales, productos, registro y transacciones de clientes, más los servicios de iniciación de pagos y de portabilidad de crédito.
Compartir datos es obligatorio para las instituciones de los segmentos S1 y S2, las que superan cinco millones de clientes y las que participan en la portabilidad de crédito; las demás lo hacen de forma voluntaria.
La iniciación de pagos es obligatoria para los participantes obligatorios de Pix y para los iniciadores de pagos; las instituciones no pueden cobrarse entre sí por esas llamadas.
La Circular 4.015 de 2020 detalla el alcance de datos y servicios, y la Resolución BCB N.º 32 de 2020, los requisitos técnicos.